Связка Microsoft и OpenAI принесла Microsoft $10 млрд за квартал, закончившийся в сентябре. Это уже не история про инвестора и перспективный стартап. Деньги там ходят по кругу: Microsoft продаёт OpenAI облачные мощности, получает часть доходов по старым договорённостям — и при этом обе компании охотятся за одними корпоративными клиентами.
Сумма равна почти 11% квартальной выручки Microsoft — всего за тот же период у корпорации было $92,3 млрд. За финансовый год расчёты с OpenAI дали $24,1 млрд. Если представить, что квартальный темп не сдуется, выйдет около $40 млрд за год. Но бухгалтерия любит сюрпризы, так что это ориентир, а не обещание.
Главный подвох: Microsoft не разложил эти $10 млрд по полочкам. Неясно, сколько пришло за Azure, а сколько — как доля доходов OpenAI. Называть всю сумму продажами облака было бы слишком удобно и слишком неправильно.
Есть и отдельный счёт. На конец сентября OpenAI должна Microsoft $7,2 млрд по прежним сделкам; в конце июня было $6 млрд. Это дебиторская задолженность, а не новые деньги в кассе Microsoft. То есть партнёрство огромное не только по выручке, но и по кредиту доверия. Очень дорогому кредиту доверия.
Компании уже ослабили прежнюю эксклюзивность. OpenAI может работать и с другими облачными провайдерами, но по соглашению обязалась докупить у Microsoft услуги Azure на $250 млрд. Делиться выручкой с Microsoft OpenAI должна до 2030 года, хотя для общей суммы выплат предусмотрен потолок. Где именно он — публично не раскрыли.
Доля Microsoft в OpenAI к сентябрю снизилась примерно до 24%, после более высокой доли ранее. Причину размывания не объяснили. Зато финансовая сцепка никуда не делась: формально партнёры стали свободнее, а в деньгах всё ещё завязаны очень плотно.